Bank of Baroda Share Price Target : Bank of Baroda एक बड़ा PSU बैंक है जिसने पिछले कुछ सालों में profit, asset quality और loan growth में लगातार सुधार दिखाया है और यही इसके शेयर के long term growth story की सबसे बड़ी ताकत मानी जा रही है
Bank of Baroda Performance
FY24 और FY25 में Bank of Baroda का profit और balance sheet पहले के मुकाबले काफी मजबूत हुआ है। Q2 FY25 में बैंक का net profit लगभग 5,238 करोड़ रुपये रहा, जो पिछले साल की समान तिमाही से करीब 23% ज्यादा है, और यह बढ़त मुख्य रूप से non–interest income में मजबूती और NPA provisioning घटने से आई है। इसी अवधि में bank की non–interest income करीब 24% बढ़ी और written–off accounts से recovery लगभग दोगुनी हुई, जिससे overall profitability पर सकारात्मक असर पड़ा।
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Asset quality
Asset quality में बैंक ने बड़ा turnaround दिखाया है; Q2 FY25 तक gross NPA ratio लगभग 3.3% से घटकर करीब 2.5% के आसपास आ गया, जो पिछले कई सालों के मुकाबले बेहतर स्तर है। Capital adequacy भी comfortable range में है; Basel III के तहत bank की कुल capital adequacy ratio FY26 की शुरुआत तक 18% से ऊपर और CET1 14% के आसपास रिपोर्ट की गई, जो future growth के लिए अच्छी cushion देती है।
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Loan book
Bank of Baroda की total assets FY21 के लगभग 12.8 लाख करोड़ रुपये से बढ़कर FY24 में लगभग 17.1 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गई हैं, जो healthy balance sheet expansion दिखाता है। FY24 में retail loan book लगभग 20.7% की मजबूत growth के साथ करीब 2.15 लाख करोड़ रुपये तक पहुंचा और management medium term में loan mix को करीब 65% non–corporate (retail, agriculture, MSME) और 35% corporate की तरफ शिफ्ट करना चाहती है, जिससे loan book ज्यादा diversified और stable हो सके।
Recent results
Q2 FY25 के अलावा FY26 की शुरुआत में भी bank advances में double–digit growth बनाए हुए है; Q1 FY26 में advances growth लगभग 12.6% YoY रही, जिसमें RAM (Retail, Agriculture, MSME) segment में लगभग 18% organic growth दर्ज की गई। Management ने FY26 के लिए credit growth guidance 11–13% पर maintain की हुई है और NIM के लिए लगभग 2.85–3% range का लक्ष्य रखा है, जो आने वाले सालों की earning visibility को support करता है।
Past share performance
पिछले 5 साल में Bank of Baroda का शेयर mid–cap PSU bank से strong re–rating दिखा चुका है; 2019–20 में लगभग 90–100 रुपये के स्तर से यह 2024 के अंत तक 240–270 रुपये के range में पहुंचा, यानी broadly 2–3x का move दिया है,
हालांकि बीच में Covid period में sharp गिरावट भी आई थी। 2024 के दूसरे half और 2025 के दौरान स्टॉक ने 230–270 रुपये के बीच में multiple बार consolidation और pullback दिखाए हैं, जिससे पता चलता है कि market PSU banking story को re–rate कर रहा है लेकिन valuations अब pure deep value zone से बाहर आ चुके हैं।
Latest fundamentals: CASA, deposits, advances
Bank of Baroda की CASA ratio लगभग 37.8% के आसपास है और कुल CASA deposits लगभग 14.7 लाख करोड़ रुपये के स्तर पर रिपोर्ट किए गए हैं, जो low–cost funding base को दर्शाता है। FY25–FY26 के दौरान domestic CASA deposits में लगभग 6–7% YoY growth और international deposits में लगभग 15–16% growth दर्ज की गई, जिससे कुल deposits franchise की strength दिखती है। तीन साल का advances growth लगभग 15–16% CAGR रहा है, जो PSU बैंक के लिए काफी healthy माना जाता है।
Bank of Baroda Share Price Target 2026, 2027, 2028, 2029, 2030
नीचे दिए गए targets किसी brokerage के official targets नहीं हैं, बल्कि ऊपर दिखी growth, profitability, asset quality और sector trend को देखते हुए एक डेटा–आधारित approx projection हैं, जहां मान लिया गया है कि earnings 12–14% CAGR और valuation moderate re–rating के साथ चलती है।
Bank of Baroda Share Price Target
| Year | Approx Target Range (₹) |
|---|---|
| 2026 | 320 – 380 |
| 2027 | 380 – 460 |
| 2028 | 440 – 540 |
| 2029 | 500 – 620 |
| 2030 | 580 – 750 |
ये range इस assumption पर हैं कि bank 11–13% credit growth guidance को maintain करता है, NIM 2.8–3% के आसपास रहती है और GNPA 2–2.5% band में control में रहती है, जैसा trend अभी दिख रहा है।
Main growth factors
सबसे बड़ा growth driver retail, agriculture और MSME यानी RAM segment है, जहां अभी 17–20% के आसपास growth दिख रही है और management इसी दिशा में loan mix shift कर रही है। इसके साथ सरकार की capex cycle, infrastructure spending और overall economic growth PSU banks की credit demand को support करेगी, जिससे Bank of Baroda को भी double–digit loan growth sustain करने में मदद मिलेगी।
Digital banking और AI–based risk management adoption से bank की cost–to–income ratio और asset quality में धीरे–धीरे improvement की संभावना है, जो valuations के लिए positive है। साथ ही RBI के revised Basel III norms 2027 से लागू होने पर MSME और housing loans पर risk weights कुछ कम होने की उम्मीद है, जिससे capital efficiency सुधर सकती है और incremental growth बिना बड़े capital raise के possible होगी।
disclaimer
यह article केवल educational और informational purpose के लिए है और इसमें दिए गए सारे price targets और projections अनुमानित हैं, जो public financial data और current trends पर आधारित हैं; यह किसी भी तरह की buy, sell या hold की सलाह नहीं हैं। शेयर बाज़ार में निवेश हमेशा risk के साथ आता है, इसलिए कोई भी decision लेने से पहले अपने financial advisor से सलाह लेना और खुद detailed research करना ज़रूरी है।
